(El Periódico, 31-12-2024) | Mercantil, civil y administrativo
Buena noticia para los titulares de hipotecas al cierre de 2024. El euríbor, índice que referencia a alrededor de tres millones de hipotecas en España, cerrará diciembre en torno al 2,435%. Este dato representa una reducción de 1,244 puntos frente al mismo periodo del año anterior y de 1,091 puntos respecto a junio. Esto se traducirá en una notable disminución en las cuotas de los préstamos hipotecarios con revisión anual o semestral que utilicen el dato de diciembre, normalmente actualizadas en febrero. Sin embargo, el ritmo de reducción de las cuotas ha comenzado a moderarse, y se espera que esta tendencia continúe en 2025.
Por ejemplo, para una hipoteca de 150.000 euros a 24 años con un interés de euríbor más un punto porcentual de diferencial, la cuota mensual pasará de 867 euros a 765 euros, lo que supone un ahorro de 102 euros al mes y 1.224 euros al año. Para un préstamo de 300.000 euros en las mismas condiciones, la cuota bajará de 1.735 euros a 1.530 euros, con un ahorro mensual de 205 euros y anual de 2.460 euros. En revisiones semestrales, las cuotas de estas hipotecas pasarán de 854 y 1.709 euros a los mencionados 765 y 1.530 euros, respectivamente.
A lo largo de 2024, los hipotecados han experimentado cierto alivio económico, aunque este llega tras el impacto significativo en sus finanzas de los dos años anteriores debido al drástico endurecimiento de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) para controlar la inflación. Por ejemplo, la cuota de una hipoteca de 150.000 euros, que era de 552 euros al mes en diciembre de 2021 cuando los tipos estaban al 0%, ahora se sitúa, incluso tras esta reducción, en 765 euros, un 38,5% más cara.
Actualmente, el 63% de las hipotecas en España son a tipo variable, de las cuales el 62% se revisa anualmente y el 30% semestralmente, tomando como referencia el euríbor. Las cuotas disminuyen cuando el índice de referencia es inferior al registrado doce o seis meses atrás. Esta situación ha predominado en los últimos meses y es previsible que continúe en 2025, siempre que la inflación se mantenga bajo control y el BCE continúe relajando su política monetaria.
No obstante, las diferencias interanuales e intersemestrales del euríbor están empezando a reducirse, lo que explica la moderación en la bajada de las cuotas hipotecarias. Este índice, que alcanzó un pico del 4,16% en octubre de 2023, ha ido descendiendo desde entonces, pero los niveles actuales comienzan a compararse con cifras anteriores más bajas, reduciendo la diferencia positiva para los hipotecados. Aun así, se prevé que las cuotas sigan disminuyendo en 2025, aunque a un ritmo más moderado, conforme la inflación se acerque al objetivo del BCE y los tipos de interés se estabilicen.
El alivio para los hipotecados ha sido posible gracias a las sucesivas bajadas de los tipos de interés aplicadas por el BCE en junio, septiembre, octubre y diciembre de 2024. Si no hay sorpresas negativas en la evolución de la inflación, se espera que este enfoque continúe en 2025. Sin embargo, el endurecimiento del discurso de la Reserva Federal de Estados Unidos ha enfriado las expectativas de descenso de los tipos a nivel global, frenando la caída del euríbor en las últimas semanas de 2024.
Según las previsiones de entidades como Bankinter y CaixaBank, el euríbor podría situarse en torno al 2,1% y 2,18%, respectivamente, en diciembre de 2025. De cumplirse estas estimaciones, las cuotas de las hipotecas con revisión anual seguirían disminuyendo hasta finales del próximo año, para estabilizarse probablemente en 2026, cuando la inflación alcance los objetivos del BCE y los tipos de interés encuentren un nivel estable.