(Expansión, 22-07-2024) | Mercantil, civil y administrativo
Como se esperaba, el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo el jueves sin cambios la tasa de interés oficial en el 4,25%, nivel fijado en junio. La institución necesita confirmar que la inflación está controlada antes de realizar una nueva reducción, que el mercado anticipa para septiembre: los futuros sobre las tasas sugieren más del 80% de probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos a finales del verano.
En este contexto, los bancos más agresivos en el mercado español de depósitos a plazo comienzan a ofrecer oportunidades a los ahorradores que buscan proteger su dinero en plazos de entre 12 y 42 meses y anticiparse a las próximas reducciones de tasas. Aunque el proceso apenas comienza, algunas entidades están aumentando su oferta en depósitos a medio y largo plazo con rentabilidades atractivas entre el 3,2% y el 3,5% TAE (tasa anual equivalente). Estas ofertas se suman a las ya existentes, que pagan hasta un 3,68% en estos períodos.
El último movimiento significativo proviene de Renault Bank, que ha ampliado el plazo de su depósito a dos años con una rentabilidad del 3,44% TAE. Además, ha lanzado dos nuevos depósitos a 12 y 36 meses con rendimientos del 3,34% y del 3,55%, respectivamente. Este último es el mejor del mercado en ese plazo. La entidad, cuyos productos están garantizados por el fondo de garantía de Francia, nunca había ofrecido tantas opciones de alto rendimiento.
Las condiciones de todos los productos estarán vigentes hasta al menos el 4 de septiembre, permitiendo a la entidad modificar los tipos de sus depósitos según los futuros movimientos del BCE. Los depósitos de Renault Bank pueden contratarse desde 500 euros hasta un máximo de un millón de euros (el máximo protegido por los fondos de garantía europeos es de 100.000 euros por titular y entidad) y no permiten cancelaciones anticipadas. Por lo tanto, están dirigidos a ahorradores que estén seguros de no necesitar el dinero durante largos períodos.
Tampoco se pueden cancelar antes del vencimiento los depósitos de EBN Banco, que ha creado un nuevo depósito a 42 meses con una rentabilidad del 3,20% TAE, disponible desde 5.000 euros. Es la nueva oferta destacada de la entidad, que ha mantenido la rentabilidad de su depósito a tres años en el 3,10% y ha reducido la de todos los productos entre tres y 24 meses, que antes ofrecían un 3,10% y ahora pagan entre el 2,7% y el 3,05%.
En consecuencia, se está observando un cambio incipiente en la estrategia de los bancos, que antes favorecían los plazos más cortos y ahora compiten por la liquidez de los ahorradores en plazos más largos, a niveles que variarán en atractivo según la futura evolución de las tasas de interés.
Quienes anticipen una reducción significativa en las tasas de interés en los próximos trimestres tienen una buena oportunidad para asegurar rentabilidades considerables. En esta línea, BFS (que opera bajo el fondo de garantía español) está potenciando el plazo de 12 meses, ofreciendo un 3,25% si el depósito se contrata a través de banca electrónica (3,15% si es por otros medios).
Es su mejor oferta actual y puede contratarse desde 50.000 hasta 500.000 euros. Los expertos creen que, en pleno cambio de política monetaria del BCE, la estrategia de los bancos de mejorar las condiciones de los depósitos a medio y largo plazo seguirá ganando adeptos, en un entorno donde los movimientos a muy corto plazo son cada vez más acentuados.
Con estas ofertas de plazo limitado, la banca consigue dos objetivos: por un lado, urge a los potenciales clientes a contratar estos productos antes de la reducción de condiciones que implicarán tasas más bajas en la zona euro; por otro lado, los bancos mantienen flexibilidad para modificar sus ofertas si se prevé o ocurre un movimiento significativo en las tasas de interés en la zona euro.